1. Инвестиционная компания должна выполнять поручения клиентов на выгодных для клиента условиях. При этом если поручения клиентов содержат конкретные условия и / или указания, выполнение поручений должно осуществляться с соблюдением следующих условий и / или указаний.
Поручения клиентов выполняются инвестиционной фирмой в порядке их поступления, если иное не предусмотрено договором или поручениями клиентов. В случае одновременного заключения инвестиционной фирмой за свой счет договоров, предмет которых является тождественным предмета договоров, заключаемых такой фирмой за счет клиента, выполнение договоров для клиента осуществляется в первую очередь.
2. Инвестиционная фирма должна разработать и утвердить внутренние правила выполнения поручений клиентов, которые должны содержать информацию, установленную Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.
Перед заключением договора с клиентом инвестиционная фирма должна ознакомить клиента с правилами выполнения поручений клиентов и получить письменное согласие клиента с такими правилами, кроме случаев, когда клиента уже ознакомлены и он предоставил письменное согласие следующим правилам раньше. Инвестиционная фирма должна уведомлять клиентов об изменениях в правила выполнения поручений клиентов, касающихся прав и интересов клиентов. Положения настоящего абзаца не применяются в случаях, если клиентом инвестиционной фирмы является квалифицированный инвестор, если такой квалифицированный инвестор не подал инвестиционной фирме заявление в письменной форме о том, что он желает, чтобы положения этого абзаца применялись к нему.
Инвестиционная фирма устанавливает внутренние правила и процедуры по заключению лицами, определенными в пункте 40 части первой статьи 2 настоящего Закона, личных соглашений в соответствии с требованиями, установленными Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.
3. Информация (в том числе реклама), которая предоставляется инвестиционной фирмой клиентам (потенциальным клиентам), должна быть правдивой, такой, что не вводит в заблуждение, и понятной для клиента (потенциального клиента).
Инвестиционная фирма должна своевременно сообщить клиенту (потенциальному клиенту) необходимую информацию об инвестиционной фирме и ее услугах, предлагаемые финансовые инструменты и инвестиционные стратегии, условия выполнения договоров, затраты на их выполнение, а также любые другие связанные расходы.
В частности, такое сообщение должно содержать следующую информацию:
1) инвестиционную фирму и услуги, которые она предоставляет. При этом в случае предоставления инвестиционных рекомендаций инвестиционная фирма заранее, но не позднее предоставления рекомендации, информирует о следующем:
а) базируется рекомендация, предоставляемой на независимой позиции инвестиционной фирмы;
б) перечень видов финансовых инструментов, на анализе которых базируется рекомендация, предоставляемой а также (при наличии) об ограничении круга финансовых инструментов, на анализе которых базируется рекомендация, теми, которые выпускаются (выдаются) и / или предлагаются для заключения лицом, с которой инвестиционная фирма имеет тесные связи, или другим лицом, юридические (в том числе договорные) или экономические отношения с которой негативно влияют на способность формирования независимой позиции для целей анализа и предоставления инвестиционной рекомендации;
в) предоставлять инвестиционная фирма клиенту периодический анализ финансовых инструментов, в отношении которых предоставлены рекомендации;
2) финансовый инструмент, приобретение или заключение которого предлагается клиенту (потенциальному клиенту), а именно:
а) его природу, права и обязанности эмитента и владельца соответствующей ценной бумаги или сторон соответствующего деривативного контракта и тому подобное;
б) предложенную инвестиционную стратегию;
в) детальное описание конкретных рисков, которые несет клиент (потенциальный клиент), связанных с:
таким финансовым инструментом;
эмитентом (по ценной бумаги)
другой стороной (по деривативного контракта);
деятельностью эмитента или другой стороны, может повлиять на стоимость соответствующей ценной бумаги или имущественных прав по соответствующим деривативных контракту;
рынком, на котором происходит обращение соответствующего финансового инструмента или заключается соответствующий деривативных контракт;
г) другую информацию, которая может быть важной для принятия клиентом (потенциальным клиентом) решение об осуществлении инвестирования в финансовый инструмент;
3) сумму комиссий, вознаграждений и других платежей, включая информацию о стоимости основных и дополнительных услуг инвестиционной фирмы, в том числе стоимость рекомендаций, перечень услуг третьих лиц, которые должны быть оплачены клиентом (потенциальным клиентом) в связи с заключением договора о финансовом инструмента, а также способ их оплаты;
4) место и способ выполнения заказов клиента.
Указанное в этой части сообщение должно быть изложено в письменной форме, подписанное клиентом (потенциальным клиентом) и содержать только информацию, предусмотренную этой частью.
4. Перед заключением с клиентом (потенциальным клиентом) или от имени клиента договора по финансовому инструменту инвестиционная фирма обязана получить всю необходимую информацию о знаний и опыта клиента (потенциального клиента) по финансовому инструменту. При предоставлении инвестиционной фирмой услуг по инвестиционному консультированию или услуг по управлению портфелем финансовых инструментов дополнительно приобретается информация о финансовом состоянии клиента (потенциального клиента) и цели заключения договора по финансовому инструменту с целью предоставления рекомендаций клиенту (потенциальному клиенту) финансовых инструментов, которые пригодны для такого клиента (потенциального клиента). Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку устанавливает порядок определения инвестиционными фирмами финансовых инструментов, которые пригодны для клиентов (потенциальных клиентов).
Если на основании полученной информации инвестиционная фирма считает, что соответствующий финансовый инструмент не пригоден для клиента (потенциального клиента), она обязана предоставить клиенту сообщение об этом. Такое сообщение должно быть изложено в письменной форме, подписано клиентом (потенциальным клиентом) по его ознакомления и не содержать другой информации, кроме предупреждения о том, что соответствующий финансовый инструмент не пригоден для клиента (потенциального клиента), а также обоснование вывода инвестиционной фирмы по непригодности финансового инструмента для клиента (потенциального клиента).
Если клиент (потенциальный клиент) отказывается предоставлять информацию с целью определения пригодности финансового инструмента для такого клиента (потенциального клиента) или если информация, предоставленная клиентом (потенциальным клиентом), недостаточно для такого определения, инвестиционная фирма обязана предоставить клиенту сообщение о том, что отказ в предоставлении такой информации или предоставление недостаточной информации делает невозможным определение инвестиционной фирмой годности определенного финансового инструмента для такого клиента (потенциального клиента). Такое сообщение должно быть предоставлено после отказа клиента (потенциального клиента) в предоставлении соответствующей информации, изложенное в письменной форме, подписано клиентом (потенциальным клиентом) по его ознакомления и не содержать другой информации, кроме предупреждения о том, что отказ в предоставлении информации или предоставления недостаточной информации делает невозможным определение инвестиционной фирмой годности финансового инструмента для такого клиента (потенциального клиента), с обязательным указанием информации, для этого дополнительно требуется.
Если на основании полученной информации инвестиционная фирма считает, что соответствующий финансовый инструмент пригоден для клиента (потенциального клиента), она обязана предоставить клиенту сообщение о том, будет ли инвестиционная фирма периодически анализировать пригодность соответствующего финансового инструмента для клиента и сообщит клиенту о том, что данный финансовый инструмент стал непригодным для него. Такое сообщение должно быть изложено в письменной форме, подписано клиентом (потенциальным клиентом) по его ознакомления и не содержать другой информации, кроме указания того, что инвестиционная фирма будет осуществлять (или не осуществлять) периодический анализ пригодности соответствующего финансового инструмента для клиента, указания периодичности осуществления такого анализа, а также обязательства сообщать (с указанием способа предоставления сообщения) клиента о том, что данный финансовый инструмент стал непригодным для него.
5. Положения части четвертой настоящей статьи не применяются перед заключением с клиентом или от имени клиента договора по финансовому инструменту, по которому инвестиционной фирмой уже осуществлено действия, предусмотренные частью четвертой настоящей статьи.
Положения части четвертой настоящей статьи не применяются в случае предоставления инвестиционной фирмой услуг исключительно по выполнению заказов клиентов (без предоставления, в частности, услуг по инвестиционному консультированию или услуг по управлению портфелем финансовых инструментов) финансовых инструментов, если выполнены все следующие условия:
1) такие услуги предоставляются по акциям, облигациям, допущенных к торгам на регулируемом фондовом рынке, казначейских обязательств Украины, ценных бумаг институтов совместного инвестирования, сберегательных (депозитных) сертификатов;
2) услуги предоставляются по инициативе клиентов (потенциальных клиентов)
3) инвестиционная фирма сообщила клиентов (потенциальных клиентов) о том, что при предоставлении таких услуг она не обязана оценивать пригодность финансового инструмента для клиента (потенциального клиента) и клиент (потенциальный клиент) не будет прав, предоставляемых частью седьмой настоящей статьи. Такое сообщение должно быть изложено в письменной форме и подписано клиентом (потенциальным клиентом)
4) клиентам не предоставляются дополнительные услуги, предусмотренные пунктом 1 части второй статьи 44 настоящего Закона, кроме их предоставления в рамках согласованных ранее лимитов.
6. Перед первым заключением с клиентом (потенциальным клиентом), который является квалифицированным инвестором, либо от имени такого клиента договора по финансовому инструменту инвестиционная фирма обязана предоставить клиенту сообщение о том, что:
1) клиент имеет статус квалифицированного инвестора;
2) правоотношения между клиентом и инвестиционной фирмой осуществляться с учетом такого статуса;
3) клиент может подать инвестиционной фирме заявление (в отношении всех или определенных договоров, заключаемых инвестиционной фирмой с таким клиентом или от его имени) в письменной форме о том, что клиент желает, чтобы к нему применялись положения частей второй - четвертой настоящей статьи.
Требования настоящей статьи не применяются в случаях, когда клиентом инвестиционной фирмы является квалифицированный инвестор, кроме случая, когда такой инвестор подал инвестиционной фирме заявление (в отношении всех или определенных договоров, заключаемых инвестиционной фирмой с таким инвестором или от его имени) в письменной форме о том , что он желает, чтобы положения частей второй - четвертой этой статьи применялись к нему.
7. В случае нарушения инвестиционной фирмой своих обязанностей, указанных в частях второй - четвертой настоящей статьи, при заключении договоров о финансовых инструментов с клиентом, от его имени или по его поручению инвестиционная фирма обязана по требованию клиента:
1) если финансовым инструментом являются ценные бумаги - приобрести за свой счет у клиента такие ценные бумаги по цене, по которой они приобретены клиентом, и возместить все расходы (кроме упущенной выгоды), понесенные клиентом в связи с заключением договора о таких ценных бумаг ;
2) если финансовым инструментом является деривативных контракт - возместить клиенту все расходы, понесенные клиентом в связи с заключением и исполнением деривативного контракта или сделок к нему.
В случае возникновения спора по соблюдению инвестиционной фирмой обязанностей, указанных в частях второй - четвертой настоящей статьи, обязанность доказывания соблюдения этих обязанностей возлагается на инвестиционную фирму. Требования настоящей части не применяются в отношении договоров, заключенных инвестиционной фирмой для представления инвестиционной фирмой заявления, предусмотренного частью шестой настоящей статьи.
8. Клиент может обратиться с иском в суд, в том числе третейского с требованиями, указанными в части седьмой настоящей статьи, в течение одного года с поздней из следующих дат: даты совершения соответствующего договора относительно финансового инструмента или даты получения отчета от инвестиционной фирмы по заключению соответствующего договора относительно финансового инструмента.
Статья 46 ЗУ О рынках капитала и организованных товарных рынках на русском языке с изменениями 2024 год №3480-IV от 23.02.2006, редакция от 05.08.2021
Структура акта