1. Деятельность по торговле финансовыми инструментами производится инвестиционными фирмами, которые создаются в форме акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью или общества с дополнительной ответственностью, для которых операции с финансовыми инструментами является исключительным видом деятельности, кроме случаев, предусмотренных настоящим Законом.
Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку определяет условия получения иностранными юридическими лицами лицензии на осуществление соответствующих видов деятельности в рамках профессиональной деятельности по торговле финансовыми инструментами.
Деятельность по торговле финансовыми инструментами включает следующие виды деятельности:
1) субброкерская деятельность;
2) брокерская деятельность;
3) дилерская деятельность;
4) деятельность по управлению портфелем финансовых инструментов;
5) инвестиционное консультирование;
6) андеррайтинг и / или деятельность по размещению с предоставлением гарантии;
7) деятельность по размещению без предоставления гарантии.
На осуществление каждого вида деятельности по торговле финансовыми инструментами в установленном настоящим Законом порядке Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку выдается отдельная лицензия, предусмотренная статьей 4 Закона Украины "О государственном регулировании рынков капитала и организованных товарных рынков".
2. Инвестиционная фирма с учетом требований законодательства может оказывать клиентам такие дополнительные услуги, если они указаны в решении Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку о выдаче ей лицензии на осуществление соответствующего вида деятельности в рамках профессиональной деятельности по торговле финансовыми инструментами и внесены в реестр профессиональных участников рынков капитала и организованных товарных рынков:
1) хранение финансовых инструментов и средств клиентов (включая учет прав на ценные бумаги и прав по ним на счетах в ценных бумагах клиента в рамках осуществления депозитарной деятельности депозитарного учреждения), а также распоряжения финансовыми инструментами и средствами клиента, которые являются предметом обеспечения (включая пользование правами по ценным бумагам в интересах клиента);
2) предоставление клиентам кредитов и займов для заключения с участием или посредством такой инвестиционной фирмы деривативных контрактов и совершения сделок с финансовыми инструментами;
3) предоставление клиентам консультаций по вопросам финансирования их хозяйственной деятельности, стратегии развития, других связанных вопросов, оказание услуг и консультаций по реорганизации или покупки корпоративных прав юридических лиц;
4) услуги, предусматривающих осуществление валютных операций, в случаях, связанных с предоставлением инвестиционной фирмой услуг своему клиенту. Предоставление таких услуг осуществляется с учетом требований Закона Украины "О валюте и валютных операциях";
5) проведение инвестиционных исследований и финансового анализа или предоставление любых других общих рекомендаций, связанных с проведением операций с финансовыми инструментами;
6) услуги, связанные с андеррайтингом;
7) предоставление гарантий по выполнению обязательств перед третьими лицами по договорам, заключаемых от имени клиента такой инвестиционной фирмы.
Инвестиционная фирма при производстве своей деятельности на рынках капитала имеет право предоставлять дополнительные услуги, предусмотренные этой частью (депозитарной деятельности депозитарного учреждения, предусмотренной пунктом 1 настоящей части), без получения дополнительных лицензий, иных разрешительных документов.
3. Начальный капитал инвестиционной компании, осуществляет профессиональную деятельность по торговле финансовыми инструментами, должен соответствовать требованиям его расчета, установленным статьей 70 настоящего Закона, при этом размер такого первоначального капитала не может быть меньше 22 миллиона гривен, кроме случаев, предусмотренных частями четвертой и пятой настоящей статьи.
4. Размер первоначального капитала инвестиционной компании, осуществляет профессиональную деятельность по торговле финансовыми инструментами, предусмотренную пунктами 1, 2, 4 части первой настоящей статьи, при условии, что такая инвестиционная фирма имеет право получать на свой счет и распоряжаться средствами и финансовыми инструментами клиентов, должен отвечать требованиям его размера и порядка его расчета, установленным Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку, и не может быть меньше 4 миллиона гривен.
5. Размер первоначального капитала инвестиционной компании, осуществляет профессиональную деятельность по торговле финансовыми инструментами, предусмотренную пунктами 1, 2, 4, 5 и 7 части первой настоящей статьи, при условии, что такая инвестиционная фирма не имеет права получать на свой счет и распоряжаться средствами и финансовыми инструментами клиентов, должен соответствовать требованиям его размера и порядка его расчета, установленным Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку, и не может быть меньше 1,5 миллиона гривен.
6. Субброкерская деятельность - это деятельность инвестиционной фирмы по принятию от клиентов заказов на заключение деривативных контрактов и совершения сделок с финансовыми инструментами за счет клиентов и предоставления соответствующих заказов для выполнения другой инвестиционной фирме, которая осуществляет брокерскую деятельность.
7. Брокерская деятельность - это деятельность инвестиционной фирмы по заключению деривативных контрактов и совершения сделок с финансовыми инструментами за счет и от имени клиентов или за счет клиентов, но от своего имени.
8. Дилерская деятельность - это деятельность инвестиционной фирмы по заключению деривативных контрактов и совершения сделок с финансовыми инструментами от своего имени и за свой счет.
9. Деятельность по управлению портфелем финансовых инструментов - это деятельность инвестиционной фирмы по управлению портфелями финансовых инструментов, которые состоят из одного или более финансовых инструментов, в интересах клиентов.
Инвестиционная фирма имеет право заключать договоры об управлении портфелем финансовых инструментов с физическими и юридическими лицами. Договор об управлении портфелем финансовых инструментов не может заключаться инвестиционной фирмой с компанией по управлению активами.
Минимальная сумма договора об управлении портфелем финансовых инструментов с одним клиентом - физическим лицом устанавливается Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.
10. Инвестиционное консультирование - это деятельность инвестиционной фирмы по предоставлению индивидуальных рекомендаций клиенту по его требованию или по инициативе инвестиционной фирмы по заключению деривативных контрактов, договоров о замене стороны деривативного контракта, совершение сделок с финансовыми инструментами и валютных ценностей.
11. Андеррайтинг - это деятельность, осуществляемая инвестиционной фирмой от своего имени и / или от имени эмитента или оферента за вознаграждение в соответствии с условиями договора андеррайтинга.
По договору андеррайтинга инвестиционная фирма обязуется на условиях и в сроки, определенные проспектом ценных бумаг, действуя от имени эмитента или оферента, организовать размещение заранее оговоренного объема ценных бумаг эмитента или оферента и от своего имени и за свой счет осуществить покупку ценных бумаг, по состоянию на конец предусмотренного проспектом ценных бумаг срока размещение не были отчуждены первым владельцам.
Андеррайтинг предусматривает осуществление инвестиционной фирмой:
1) подготовки проспекта ценных бумаг, в том числе определение и согласование с эмитентом или оферентом основных характеристик ценных бумаг, предлагается отстранить (в частности вид, тип, объем, срок и условия отчуждения)
2) определение цены ценных бумаг, предлагается отстранить, в том числе путем зондирования рынка капитала, в соответствии со статьей 147 настоящего Закона;
3) регистрации проспекта ценных бумаг;
4) отчуждение ценных бумаг первым владельцам в течение срока, предусмотренного проспектом ценных бумаг;
5) приобретение инвестиционной фирмой ценных бумаг, не были приобретены первыми владельцами в соответствии с пунктом 4 настоящей части.
12. Деятельность по размещению с предоставлением гарантии - это деятельность, осуществляемая инвестиционной фирмой от своего имени в соответствии с условиями договора об организации размещения с гарантией.
По договору об организации размещения с гарантией инвестиционная фирма обязуется на условиях и в сроки, определенные проспектом ценных бумаг, от своего имени и за свой счет осуществить покупку всех ценных бумаг эмитента или оферента, что предлагается отстранить.
Договор об организации размещения с гарантией может предусматривать совершение инвестиционной фирмой одной или всех действий, предусмотренных пунктами 1-3 части одиннадцатой настоящей статьи.
13. Деятельность по размещению без предоставления гарантии - это деятельность, осуществляемая инвестиционной фирмой от имени эмитента или оферента в соответствии с условиями договора об организации размещения.
По договору об организации размещения инвестиционная фирма обязуется на условиях и в сроки, определенные проспектом ценных бумаг, действуя от имени эмитента или оферента, организовать размещение заранее оговоренного объема ценных бумаг эмитента или оферента.
Договор об организации размещения может предусматривать совершение инвестиционной фирмой одной или всех действий, предусмотренных пунктами 1-4 части одиннадцатой настоящей статьи.
14. Инвестиционные фирмы могут получать на свой счет и распоряжаться средствами и финансовыми инструментами клиентов в соответствии с условиями договоров, заключенных в процессе предоставления такими инвестиционными фирмами услуг клиентам в рамках осуществления деятельности по торговле финансовыми инструментами.
15. Требования к сделок, совершаемых инвестиционными фирмами в процессе осуществления ими профессиональной деятельности, устанавливаются Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.
16. В случае соблюдения всех условий, указанных в части семнадцатой этой статьи, не является профессиональной деятельностью на рынках капитала:
1) деятельность по заключению товарных деривативных контрактов по собственной инициативе, от своего имени и за свой счет;
2) деятельность по заключению товарных деривативных контрактов за счет и от имени клиентов или за счет клиентов, но от своего имени при условии, что такими клиентами являются лица, которые в рамках производства основной деятельности указанными юридическими лицами является их поставщиками и / или потребителями товаров ( работ, услуг), производимых (выполняемых, оказываемых) такими юридическими лицами.
17. Указанная в пунктах 1 и 2 части шестнадцатой настоящей статьи деятельность может осуществляться при следующих условиях:
1) осуществлено в течение финансового года заключения таких деривативных контрактов (каждого отдельного деривативного контракта, а также всей совокупности таких деривативных контрактов) не является осуществлением такими лицами операций, составляющих их основную деятельность или основную деятельность группы компаний (материнской компании и ее дочерних компаний), к которой относятся юридические лица;
2) лица, осуществляющие такую деятельность, не используют высокочастотную торговлю для целей заключения товарных деривативных контрактов;
3) лица, осуществляющие такую деятельность, сообщили Национальную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку в установленном ею порядке и сроки о намерении осуществлять такую деятельность до заключения первого такого деривативного контракта.
Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку может требовать предоставления лицами, осуществляющими деятельность, указанную в пунктах 1-2 части шестнадцатой настоящей статьи, подтверждение, что деятельность по заключению товарных деривативных контрактов не является основной хозяйственной деятельностью таких лиц.
18. Для целей частей шестнадцатой и семнадцатой этой статьи определения хозяйственной деятельности, является основной деятельностью (в том числе для группы компаний), осуществляется в порядке, установленном Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.
Статья 44 ЗУ О рынках капитала и организованных товарных рынках на русском языке с изменениями 2024 год №3480-IV от 23.02.2006, редакция от 05.08.2021
Структура акта